Beleggen in Shell, wat moet je weten?

Shell is een oliemaatschappij, een van de grootste Nederlandse bedrijven en behoort tot de zes grootste onafhankelijke oliemaatschappijen ter wereld. In 2019 behaalde het bedrijf een omzet van 345 miljard dollar.

Het ontstaan van Royal Dutch Shell

In 1890 werd het bedrijf Koninklijke Olie opgericht, dat met steun met de Nederlandse overheid ging boren naar olie bij het Indonesische Sumatra, toentertijd nog Nederlands-Indiƫ. Er werd olie gevonden, wat verhandeld kon worden en zorgde voor een groei van Koninklijke Olie.

Ondertussen waren de gebroeders Samuel gestart met de handel van schelpen over zee. Rond dezelfde tijd dat Koninklijke Olie werd opgericht, waren de gebroeders Samuel ook gestart met het handelen in olie. Omdat ze zowel schelpen als in olie handelde, werd de handelsnaam ‘Shell Transport and Trading Company Ltd’.

In 1907 ontstond er een fusie tussen het Nederlandse bedrijf Koninklijke Olie en het Britse Shell. De Nederlanders kregen 60% van de aandelen, de Britten 40%. De aandelen werden nog steeds gescheiden van elkaar verhandeld en daarnaast waren er ook twee hoofdkantoren, in zowel Londen als Den Haag.

Pas in 2004 veranderde deze structuur en werd Den Haag het hoofdkantoor van Shell. Daarnaast werd het sinds 2005 mogelijk om te handelen in aandelen van Royal Dutch Shell op de beurs.

Lees ook:  Beleggen in BAM, wat moet je weten?

Hoe doet Shell het op de beurs?

Sinds 2012 produceert Shell meer gas dan olie. Toch is het bedrijf sterk afhankelijk van de inkomsten uit olie. Bij een lage olie prijs of spanningen op de olie markt, zal de prijs van de Shell aandelen fors dalen. Wanneer de olie prijs hoog is en de markt stabiel is, heeft dit als resultaat dat het aandeel stabiel is.

Shell keert normaliter een hoog dividend uit aan haar aandeelhouders, maar in 2020 werd dit dividend toch verlaagd door een oliecrisis dat voortkwam uit een olieoverschot door het COVID-19 pandemie.

Op dit moment wordt verwacht dat de consumptie van olie nog niet over het hoogtepunt is en dat dit pas in 2030 het geval zal zijn. Indien dat werkelijk zo is, heeft Shell nog een mogelijkheid om te groeien. En voor de tijd die daarna volgt is het bedrijf al bezig met het uitwerken van een groene strategie die toekomstbestendig is.

Verschil tussen A en B-aandelen

Shell is zowel op de Nederlandse als de Amerikaanse beurs aanwezig. Dit heeft als voordeel dat zodra de beurs in Nederland gesloten is, je alsnog kan zien of de koers stijgt of daalt.

Op de beurs zijn twee type aandelen beschikbaar, namelijk de ‘A’-aandelen en de ‘B’-aandelen. Het verschil zit uiteindelijk in het uitbetalen van dividend. Bij de ‘A’-aandelen wordt dividend uitbetaald in euros en wordt er volgens de Nederlandse regelgeving 15% bronbelasting afgedragen. De ‘B’ aandelen niet het geval, omdat deze op de Britse markt verhandeld worden en dividend in pence wordt uitgekeerd.

Lees ook:  Beleggen in Nationale Nederlanden, wat moet je weten?

Bedrijfsresultaten

Onderstaande tabel toont de bedrijfsresultaten van Shell van de afgelopen jaren. De omzet en netto winst zijn daarbij aangeduid in miljoenen in Amerikaanse dollars.

JaarOmzetNettoOlieproductie
(x1000 vaten/dag)
Gasproductie
(x miljoen cf/dag)
2010368.05620.12717099305
2011470.17130.82616668986
2012467.15326.71216339449
2013451.23516.37115419616
2014421.10514.87414849259
2015264.9601.93915098380
2016233.5914.575183810.613
2017305.17912.977182810.668
2018388.37923.352180310.806
2019344.87715.843187610.377